什么是期货手续费返还？
期货手续费返还（简称“手续费返还”或“交返”）是指期货公司根据客户交易量，将交易所收取的部分手续费返还给客户的一种优惠政策，这种返还是期货公司吸引高频交易者、机构客户或大资金客户的一种常见手段。
期货交易的手续费由两部分组成：
- 交易所手续费：由期货交易所（如上期所、郑商所、大商所、中金所等）收取，这部分费用是固定的。
- 期货公司加收部分：期货公司会在交易所手续费基础上加收一定比例的费用，作为其运营和盈利来源。
手续费返还是指期货公司将其从交易所获得的部分手续费返还给客户,以降低客户的交易成本。
期货手续费返还的运作机制
交易所的返还政策
期货交易所会根据期货公司的交易量,按一定比例返还手续费。
- 上期所（上海期货交易所）可能返还交易所手续费的30%-50%给期货公司。
- 郑商所（郑州商品交易所）和大商所（大连商品交易所）的返还比例通常在20%-40%之间。
- 中金所（中国金融期货交易所）的返还比例可能更高，尤其是股指期货和国债期货。
期货公司的返还政策
期货公司收到交易所的返还后,会按照与客户的协议，将部分返还金额给客户，通常有以下几种方式：
- 固定比例返还：期货公司承诺返还交易所返还金额的50%-90%给客户。
- 阶梯式返还：交易量越大，返还比例越高。
- 特定品种返还：某些品种（如股指期货、原油期货）的返还比例可能更高。
如何申请期货手续费返还？
选择合适的期货公司
并非所有期货公司都提供手续费返还服务,尤其是对散户，高频交易者、机构客户或资金量较大的客户更容易申请到返还政策。
与客户经理谈判
客户需要主动联系期货公司的客户经理,协商返还比例，谈判的关键因素包括：
- 交易量：日均交易手数或资金规模越大，返还比例越高。
- 交易品种：某些品种（如股指期货、原油期货）的返还比例可能更高。
- 合作期限：长期合作的客户可能获得更高的返还比例。
签订协议
一旦达成一致,期货公司会与客户签订正式协议，明确返还比例、结算周期（通常是按月或按季度）以及支付方式（直接返还至交易账户或银行账户）。
期货手续费返还的计算方式
假设：
- 交易所手续费为10元/手。
- 交易所返还比例为40%，即返还4元/手给期货公司。
- 期货公司与客户约定的返还比例为70%，即客户可获得8元/手的返还。
计算公式：
客户返还金额 = 交易所手续费 × 交易所返还比例 × 期货公司返还比例即：
10元 × 40% × 70% = 2.8元/手示例：
- 客户当月交易1000手，则返还总额为：
1000手 × 2.8元/手 = 2800元期货手续费返还的优势与风险
优势
- 降低交易成本：对于高频交易者，返还金额可以大幅减少手续费支出。
- 提高盈利空间：尤其是短线交易者，手续费占比较大，返还政策能提高净收益。
- 激励交易活跃度：期货公司通过返还政策鼓励客户增加交易量。
风险
- 过度交易：部分交易者可能为了获取返还而频繁交易，导致亏损。
- 返还比例变动：交易所或期货公司可能调整返还政策，影响预期收益。
- 资金门槛：小额散户可能难以申请到高比例返还。
如何最大化期货手续费返还收益？
- 选择高返还比例的期货公司：不同公司的返还政策不同，需多方比较。
- 集中交易高返还品种：例如股指期货、原油期货的返还比例通常较高。
- 提高交易量：在风险可控的前提下，适当增加交易手数。
- 定期审核返还金额：确保期货公司按协议执行返还政策。
