前期现金价值低，流动性差
- 回本周期较长：增额寿险的现金价值通常需要5-7年才能超过已交保费（具体时间取决于缴费方式）,前期退保可能亏损本金。
- 短期灵活性不足：若在缴费期内急需用钱，只能通过退保或保单贷款（通常为现金价值的80%），但退保损失较大,贷款则需支付利息。
收益长期锁定，利率优势可能下降
- 长期复利承诺：虽然产品宣传“终身复利增长”（如3.0%-3.5%），但未来若市场利率上升,保单的固定收益可能失去竞争力。
- IRR实际收益率需长期持有：通常需持有10年以上才能接近宣传的复利效果，短期收益远低于其他投资渠道（如国债、银行理财）。
保障功能较弱
- 身故保障杠杆低：相比定期寿险或传统终身寿险，增额寿险的身故赔付比例较低（通常为保费×系数或现金价值取大）,更适合储蓄而非保障。
- 无健康保障：不包含疾病、医疗等健康险责任，需额外配置重疾险、医疗险补足保障缺口。
费用与条款限制
- 手续费较高：部分产品可能收取初始费用（如1%-3%）、退保手续费等,减少实际收益。
- 减保限制：部分产品对减保取现设有年度限额（如不超过已交保费的20%）,影响资金灵活使用。
适合人群有限
- 不适合短期理财：更适合有长期资金规划（如教育金、养老金）或高净值人群用于资产传承。
- 对现金流要求高：需长期稳定缴费,若中途断缴可能影响保单效力。
与其他产品对比的劣势
- 对比年金险：无定期生存金返还，需主动减保才能获得现金流,灵活性稍逊。
- 对比万能险/分红险：收益固定但缺乏潜在高收益机会（如万能险的浮动利率）。
总结建议
- 谨慎投保：适合长期持有（10年以上）、追求稳健增值且无需中途动用资金的人群。
- 结合需求配置：若更看重保障或短期收益，建议优先配置健康险、定期寿险或短期理财。
- 仔细阅读条款：重点关注现金价值表、减保规则、身故赔付条件等。
建议投保前咨询专业顾问,结合自身财务目标和风险承受能力综合判断。
