1、到期期限：长期债券价格波动大于短期债券，即期限越长，债券价格波动幅度越大，当期限延长时，单位期限引起的债券价格波动幅度递减，期限越长，债权人的风险越大，所要求的利息报酬越高，债券的发行价格可能越低。
2、息票率（票面利率）：债券价格与其息票率的高低呈正向关系，债券价格越高，债券到期后收益越高，但债券价格的波动与息票率呈反向关系，债券面值即债券市场上标出的金额，也会影响债券价格。
3、附加选择权：没有赎回权的债券价值通常高于有赎回权的债券价值，尤其是在利率下跌时，两者价格偏离更明显，可转换债券的价值包含纯粹债券价值和转换权利价值两个部分，转换价值的大小视普通股的价格高低而定。
4、税收待遇：免税或税收优惠债券的内在价值比高票面利率债券略高。
5、流动性：债券的流动性与债券的内在价值成正比例关系，市场流动性高时，投资者更容易买卖债券，通常会支持债券价格；流动性不足可能导致交易成本上升，影响债券价格。
6、通货膨胀：当出现通货膨胀时，央行会提高市场利率，债券价格会下跌，通胀严重时，如果政府没有相应的补贴措施，对票面利率固定的债券需求会减少，债券价格下跌，但如果政府给予某些债券保值补贴，则这类债券可以在一定程度上减轻通胀风险，需求增加，价格相应上涨或稳定。
7、企业资信程度：发债者资信程度越高，债券风险越小，价格越高；资信程度越低，债券价格越低。
8、供求关系：债券市场价格取决于资本与债券的供给关系，债券市场供给大于需求时，债券价格下降；反之则上涨，经济发展趋势会导致市场资本过剩，从而影响债券价格波动。
9、市场利率：是衡量债券票面利率高低的参照系，当市场利率上升时，债券价格通常下降；当市场利率下降时，债券价格通常上升。
10、经济基本面：如国民生产总值（GDP）的同比增速、企业投资回报率等，这些都会影响债券利率。
11、货币政策：央行采取宽松的货币政策时，金融市场上可用的资金会增加，借钱会变得容易一些，所支付的利息一般会减少，对应的是债券利率下行，债市走牛。
12、财政政策：如增加财政支出、减税等，社会总需求一般会增加，促使经济走强，这种情况下股票等风险类资产会更受益，债券投资的吸引力减弱。
13、投资者情绪：投资者对债券的看法和情绪也会影响债券价格。
14、政府债券的信用评级：信用评级反映了市场对政府偿还债务能力的信心，评级下调可能会增加债券的风险溢价，导致价格下跌；评级上调可能会提升债券的吸引力，支持价格上升。
15、其他投资工具的吸引力：如股票、基金、期货、不动产、银行存款等行情见好，会吸引资金流入，相对地削弱债券的竞争力。
